银行岁末揽储热情降温：多家城农商行下调存款利率

作者： 段思宇

[ 央行日前公布的银行数据显示，2022年住户存款增加17.84万亿元，岁末商行刷新历史纪录，揽储利率同比多增近8万亿。热情 ]

步入2023年，降温银行存款利率下调仍在持续。城农存款近日，下调包括广东南澳农商行、银行天山农商银行、岁末商行乌鲁木齐银行、揽储利率新疆银行等在内的热情多家城农商行发布了调整存款利率的公告，对多个存款产品利率进行下调，降温其中五年期存款利率下降幅度相对较大。城农存款

以往在岁末年初，下调为了揽储，银行多数银行会适当调高存款利率，而今年情况有所不同。“比较来看，在这个时点调降存款利率还是比较少见的。”一位城商行分行高管对第一财经记者称，可能是跟随2022年9月的那轮调整。

对于银行而言，适当调整存款利率有利于降低负债成本，缓解净息差收窄和盈利压力，同时为降低实体企业融资成本留出空间。在不少业内人士看来，随着市场利率的持续下行，在未来一段时间内，会有更多银行加入到存款利率下调的队伍中，存款低利率将成为常态。

五年期利率降幅相对较大

1月11日，广东南澳农商银行发布了一则关于调整存款利率的公告，这是继去年9月之后该行又一次调整存款利率。

具体来看，主要是对该行三个月、六个月、一年期、二年期、三年期及五年期整存整取存款利率，一年期、三年期及五年期零存整取、整存零取、存本取息存款利率做出调整。其中，除五年期整存整取利率较前期下降了25BP外，其余多款存款产品利率均下降了5BP。

广东南澳农商银行并非近期唯一一家下调存款利率的银行，此前新疆天山农商银行、哈密市商业银行、乌鲁木齐银行、新疆银行、五大连池农商银行等多家银行均发布了类似公告。

比如，新疆天山农商银行公告称，为顺应利率市场化改革趋势，将部分单位存款挂牌利率进行如下调整：单位活期存款利率由0.4025%调整为0.3%；三个月利率由1.485%调整为1.45%；六个月利率由1.755%调整为1.75%；五年利率由4.00%调整为3.85%，下调幅度最大。

乌鲁木齐银行也发布公告称，将对人民币存款挂牌利率进行调整，个人存款方面，活期存款利率由0.3%调整为0.25%；定期整存整取二年、三年、五年利率分别由2.73%、3.5%、3.85%调整为2.7%、3.35%、3.7%；一天、七天通知存款利率分别由1.04%、1.755%调整为1%、1.65%。

新疆银行也将人民币个人存款定期整存整取五年挂牌利率由3.85%调整为3.7%，其他品种期限利率保持不变。

在多位业内人士看来，此轮中小银行下调存款利率可能是跟随2022年9月份国有大行和股份行的调整。“中小银行存在一定滞后性，当时多家银行调整后，许多城商行和农商行保持观望，主要看同业的实施情况再制定相应的计划，如今则相继下调了利率。”前述城商行分行高管对记者称。

实际上，近两年，在市场利率下行的背景下，银行下调利率的情况并不少见。但今年不同的是，多家银行于岁末年初这一揽储节点下调。“尽管调降后利率仍远高于去年9月大中型银行挂出的存款利率水平，其存款利率仍具有‘竞争力’，但此时下调确实较少见。”分析师周茂华称。

另从调整结构上看，在上述几家城农商行中，五年期整存整取的利率调整幅度相对较大，与此前股份行调整情况相似。这可能是由于，在目前存款定期化较为严重的背景下，中小银行对于长期限定期存款吸收需求下降，进而会适度控制5年期定期存款吸收力度。

同时，金融业首席分析师王一峰对记者称，银行对未来继续压降新发放贷款利率点差也有一定预期，并不希望客户过多通过3年期以上的存款来提前“锁定”收益，进而加剧利率风险，这也是银行下调5年期存款利率的主要原因。

整体来看，周茂华表示，部分中小银行调整存款利率是对近年来存款超预期增长的反应，也不排除是根据市场情况“调整”之前相对偏高的定价，即利用存款利率市场化调节机制，主动管理负债成本，缓解净息差收窄和盈利压力。

未来存款利率或持续走低

但还需注意的是，下调存款利率并不是中小银行这一时期的普遍操作，有多家银行则上调了存款利率。

如中牟郑银村镇银行三个月、半年、一年、二年、三年整存整取产品分别上调了30BP、35BP、75BP、70BP和75BP；宜阳农商银行将一年、两年、三年期定期存款利率分别上调至2.25%、2.7%、3.3%。“这可能是为了冲刺‘开门红’揽储，侧面也反映了中小银行负债压力较大。”前述城商行分行高管称。

不过，业内的共识在于，近年来年末揽储氛围没那么高了，以往存款送猪肉、送大米、送香油的情况越来越少见。特别是经历了去年9月份的利率下调后，多数银行在当前选择维持存款利率不变。

“银行整体揽存的‘积极性’不及往年，一定程度上反映银行整体揽储压力有所缓解。”周茂华称，一方面，国内近年为应对经济下行压力，财政、货币政策积极发力，银行间市场流动性保持合理充裕；另一方面，由于2022年宏观经济与资本市场波动有所增大，居民储蓄意愿增强，导致银行整体存款上升较快。

央行日前公布的数据显示，2022年住户存款增加17.84万亿元，刷新历史纪录，同比多增近8万亿。居民存款的高增也使得存款定期化特征越发明显，居民部门定期存款占比已从去年初的65%升至年底的69%。“由于长久期存款增多，银行负债成本下降偏慢，而信贷需求仍未恢复，银行存在下调存款利率的动力。”前述城商行分行高管对记者称。

展望未来，多位业内人士认为，2023年银行存款挂牌利率或继续下调。首席经济学家温彬称，在2022年存款利率定价机制调整后，货币政策向银行存款挂牌利率的传导效率已明显提升。2023年存款利率市场化改革有望进一步推进，存款价格继续下行可以期待，为降低企业融资成本打开空间。

与此同时，由于银行净息差已降至近十几年来的最低水平，在贷款利率延续低位运行趋势下，银行自身有较强的动力继续下调存款挂牌利率。温彬表示，2023年，存款成本改善优先于贷款定价，存款挂牌利率或较大程度跟上LPR（贷款市场报价利率）的调整幅度，部分期限存款挂牌利率存在10~15BP的下调空间，从而使得存贷款利率的联动效应进一步增强。

王一峰也提及，2023年银行负债成本管控仍有较高必要性，或从三方面发力。一是高成本负债压量控价，部分协议存款、大额存单、结构性存款、通知存款等高利率负债仍需持续压降；二是增加低成本资金留存，通过扩大客群基数、推进场景建设、强化业务协同联动等方式，增加低成本、交易类资金沉淀；三是用好用足各类结构性货币政策工具提供的低成本资金。

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